quarta-feira, 8 de julho de 2026

O dia é marcado por uma intensa corrida no setor de semicondutores e inteligência artificial, com movimentos estratégicos de grandes players e sinais de volatilidade no mercado. No front de semicondutores, a Samsung teve seu preço-alvo elevado em meio a um superciclo de memória, enquanto a SK Hynix finaliza uma oferta de ADRs de US$29 bilhões, que, apesar de superinscrita, pode gerar um excesso de oferta no curto prazo. A TSMC mantém sua posição de destaque, com expectativas de resultados robustos e um avanço significativo na capacidade de produção de componentes fotônicos de silício. Um ponto de atenção é a Apple, que estaria testando chips DRAM da chinesa CXMT, uma empresa sob restrições dos EUA, indicando uma possível reconfiguração das cadeias de suprimentos.

A competição em IA atinge novos patamares com o lançamento do modelo "Sol" (GPT-5.6) pela OpenAI, elogiado por seu desempenho, e a extensão do acesso ao Fable 5 da Anthropic, que gerou debate entre usuários. Empresas como DeepSeek e Zhipu AI estão investindo no desenvolvimento de seus próprios chips de inferência para reduzir a dependência de fornecedores como Nvidia e Huawei, refletindo a busca por autossuficiência tecnológica. Paralelamente, a Nvidia, apesar de inovações como a CPU Vera e os núcleos Arm 'Rigel', viu sua avaliação de mercado cair para níveis pré-boom da IA, sugerindo uma correção de expectativas.

A dinâmica do mercado de memória é um destaque, com os preços da DDR4 subindo mais de cinquenta por cento no terceiro trimestre de dois mil e vinte e seis, impulsionados pela demanda de IA, o que levanta preocupações antitruste. Investimentos em capacidade de fabricação continuam fortes, com a Micron expandindo no Japão e a Apple fechando um acordo de trinta bilhões de dólares com a Broadcom para produção nos EUA. Este cenário complexo, com inovações rápidas, tensões geopolíticas e ajustes de mercado, exige atenção constante dos investidores.

O setor de semicondutores é marcado hoje por uma série de movimentos estratégicos e financeiros, com destaque para a volátil dinâmica do mercado de memória e as crescentes tensões geopolíticas. A SK Hynix está finalizando uma oferta de ações de US$ 28 bilhões que foi múltiplas vezes superinscrita, enquanto a Micron avança com uma expansão de US$ 9,3 bilhões no Japão, indicando forte confiança no futuro da demanda por memória. No entanto, o aumento dos preços da DDR4 em mais de 50% no terceiro trimestre de 2026 levanta preocupações antitruste, refletindo a pressão da demanda por chips de IA na cadeia de suprimentos.

No front da geopolítica e da cadeia de suprimentos, a Apple está supostamente testando chips de memória DRAM da chinesa CXMT, uma empresa bloqueada pelos EUA, o que poderia sinalizar uma reavaliação das estratégias de sourcing. Paralelamente, a Apple firmou um acordo de US$ 30 bilhões com a Broadcom para fabricação de chips nos EUA, reforçando a produção doméstica. A empresa chinesa DeepSeek também está desenvolvendo seu próprio chip de IA para reduzir a dependência de Nvidia e Huawei, sublinhando a busca por autossuficiência tecnológica. A Nvidia, por sua vez, vê sua avaliação de mercado cair para níveis pré-boom da IA, apesar de anunciar novos núcleos de CPU Arm 'Rigel' e avanços em sua CPU Vera.

Outros desenvolvimentos incluem a Samsung iniciando a produção de SSDs para a plataforma Vera Rubin da Nvidia, solidificando sua posição na cadeia de suprimentos de IA. A Intel continua a lutar com as perdas de sua divisão de foundry, enquanto tenta capitalizar os ganhos da IA. O investimento em capacidade de fabricação continua forte, com a Coherent expandindo sua fábrica no Texas e o Vietnã apoiando projetos de design de semicondutores. A colaboração regional também ganha força, com Taiwan e Coreia do Sul aprofundando laços de investimento em startups de tecnologia.

1Apple estaria testando chips DRAM da chinesa CXMT, empresa bloqueada pelos EUAgeopolitics

Relatos indicam que a Apple está avaliando chips de memória DRAM da ChangXin Memory Technologies (CXMT) da China. Esta movimentação é notável, pois a CXMT está sob restrições dos EUA, e a Apple busca diversificar sua cadeia de suprimentos e potencialmente reduzir custos.

Isso pode indicar uma flexibilização das restrições ou uma busca da Apple por alternativas, com grandes implicações geopolíticas e para a cadeia de suprimentos global de memória.

2Oferta de ações de US$ 28 bilhões da SK Hynix é múltiplas vezes superinscrita antes da estreia na Nasdaqfinance

A SK Hynix está finalizando uma oferta de American Depositary Receipts (ADR) de US$ 28 bilhões, que foi significativamente superinscrita. A forte demanda por suas ações reflete a confiança dos investidores no crescimento impulsionado pela demanda por memória de IA.

Esta captação massiva de capital fortalece a posição financeira da SK Hynix para investimentos em HBM e outras tecnologias de memória avançada, impactando a concorrência no mercado.

3Escassez de memória eleva preços da DDR4 em mais de 50% no 3º trimestre de 2026, com impacto na DDR3memory

A demanda por chips de IA está causando uma escassez de memória, com os preços da DDR4 subindo mais de 50% no terceiro trimestre de 2026. Isso também afeta os custos da DDR3 e gera preocupações antitruste na cadeia de suprimentos.

O aumento dos preços da memória impacta a lucratividade de fabricantes de PCs e servidores, e as investigações antitruste podem alterar a dinâmica de mercado e as estratégias de preços.

4Samsung inicia produção de armazenamento SSD para a plataforma Vera Rubin da Nvidiaai

A Samsung Electronics começou a produzir SSDs (Solid State Drives) para a plataforma Vera Rubin da Nvidia, que é crucial para aplicações de IA. Isso reforça a colaboração entre as duas gigantes e a importância do armazenamento de alta performance para a IA.

A parceria destaca a demanda crescente por soluções de armazenamento avançadas no ecossistema de IA da Nvidia e posiciona a Samsung como um fornecedor chave.

5DeepSeek da China desenvolve chip de IA próprio para reduzir dependência de Nvidia e Huaweiai

A empresa chinesa DeepSeek está desenvolvendo seu próprio chip de inteligência artificial internamente. O objetivo é diminuir a dependência de fornecedores externos, incluindo a Nvidia dos EUA e a Huawei da China, em um movimento estratégico para a autossuficiência tecnológica.

Essa iniciativa reflete a intensificação da corrida por autossuficiência em chips de IA na China, com implicações para a dinâmica competitiva global e as estratégias de exportação de tecnologia.

6Nvidia destaca desempenho single-threaded da CPU Vera e revela núcleos Arm 'Rigel' de próxima geraçãoai

A Nvidia está promovendo o desempenho single-threaded de sua CPU Vera como uma vantagem para a IA agentic e revelou os núcleos de CPU Arm 'Rigel' de próxima geração. A empresa posiciona o chip como uma 'CPU de thread único máxima em escala', não um monstro paralelo.

Isso sinaliza a estratégia da Nvidia de expandir sua influência além das GPUs, visando o mercado de CPUs para IA e computação de alto desempenho, intensificando a concorrência com Intel e AMD.

7Avaliação da Nvidia cai US$ 1 trilhão, retornando a níveis pré-boom da IAfinance

A capitalização de mercado da Nvidia sofreu uma queda de US$ 1 trilhão, levando sua avaliação de volta aos níveis observados antes do boom da inteligência artificial. Isso ocorre em meio a uma reavaliação mais ampla do mercado de tecnologia.

A queda na avaliação da Nvidia, apesar de sua liderança em chips de IA, sugere uma correção de mercado e pode indicar um ajuste nas expectativas dos investidores sobre o ritmo de crescimento do setor de IA.

8Micron inicia expansão de fábrica de semicondutores de US$ 9,3 bilhões no Japãocapacity

A Micron Technology começou a construção de sua expansão de fábrica de semicondutores de US$ 9,3 bilhões no Japão. Este investimento visa aumentar a capacidade de produção e fortalecer a cadeia de suprimentos global.

A expansão da Micron no Japão é um passo crucial para atender à crescente demanda por chips de memória e diversificar a base de fabricação, alinhando-se com as estratégias de resiliência da cadeia de suprimentos.

9Apple fecha acordo de US$ 30 bilhões com a Broadcom para fabricação de chips nos EUAsupply_chain

A Apple anunciou um novo compromisso plurianual com a Broadcom, no valor de mais de US$ 30 bilhões, para projetar e produzir componentes de silício personalizados e tecnologias de conectividade sem fio avançadas nos EUA. Isso resultará na produção de mais de 15 bilhões de chips.

Este é um investimento significativo na fabricação doméstica de chips nos EUA, impulsionado por incentivos governamentais e pela necessidade de resiliência da cadeia de suprimentos.

10Pat Gelsinger da Intel destaca avanço da divisão de foundry, apesar de perdas preocuparem investidoreslogic

Pat Gelsinger, CEO da Intel, expressou entusiasmo com o progresso da divisão de foundry da empresa, afirmando estar 'encantado por ter desempenhado um papel'. No entanto, os investidores continuam a pesar as perdas da foundry contra os ganhos da Intel em IA.

O sucesso da estratégia de foundry da Intel é crucial para sua recuperação e para a diversificação da fabricação de chips ocidental, mas as perdas iniciais são um ponto de preocupação para o mercado.

11SambaNova, rival da Nvidia, levanta US$ 1 bilhão e atinge avaliação de US$ 11 bilhõesai

A SambaNova Systems, concorrente da Nvidia no mercado de chips de IA, levantou US$ 1 bilhão em financiamento, elevando sua avaliação para US$ 11 bilhões. Isso demonstra o contínuo interesse e investimento em alternativas aos chips de IA dominantes.

O financiamento robusto da SambaNova indica uma competição crescente no mercado de chips de IA, o que pode levar a mais inovação e diversificação de produtos, beneficiando os consumidores e o setor.

12Coherent investe US$ 50 milhões para expandir fábrica de semicondutores no Texascapacity

A Coherent está investindo US$ 50 milhões para expandir sua instalação de fabricação de semicondutores no Texas. Este investimento visa aumentar a capacidade de produção e apoiar a crescente demanda do setor.

Este é mais um exemplo do aumento do investimento em capacidade de fabricação de semicondutores nos EUA, impulsionado por incentivos governamentais e pela necessidade de resiliência da cadeia de suprimentos.

13Cidade de Ho Chi Minh planeja apoio de até US$ 600.000 para projetos domésticos de design de semicondutoresgeopolitics

A Cidade de Ho Chi Minh, no Vietnã, planeja oferecer até US$ 600.000 em apoio a projetos domésticos de design de semicondutores. A iniciativa visa impulsionar a indústria local de chips e reduzir a dependência de tecnologia estrangeira.

O apoio do Vietnã ao design de chips é um sinal do crescente interesse de países do Sudeste Asiático em desenvolver suas próprias capacidades de semicondutores, diversificando a produção global.

14Taiwan e Coreia do Sul aprofundam laços de investimento em startups de tecnologiageopolitics

Grupos de capital de risco de Taiwan e Coreia do Sul assinaram um pacto para expandir o financiamento transfronteiriço e as oportunidades de saída para startups. O acordo visa fortalecer os laços de inovação e oferecer novas rotas de investimento em mercados intensivos em tecnologia.

Essa colaboração regional pode impulsionar o ecossistema de startups de semicondutores e IA, facilitando o acesso a capital e expertise em dois dos principais polos tecnológicos da Ásia.

Mercado de tecnologia Through-Silicon Via (TSV) cresce impulsionado por chips de IA

Presidente da Samsung, Jae-yong Lee, participa da Conferência Sun Valley para discutir IA

Tensões no Oriente Médio e queda dos chips nos EUA afetam Samsung e SK Hynix na Coreia do Sul

Demanda por RAM impacta preços da tecnologia, Nvidia 'ressuscita' placas gráficas antigas

ASML NXT:2050i é um 'cavalo de batalha' pronto para EUV de alto volume

Novatek supera guidance de receita do segundo trimestre com forte estocagem de clientes

Receita da ELAN atinge o topo da previsão com tração de notebooks e produtos de IA

Vultr lança SUSE AI Factory com NVIDIA para acelerar a implantação de IA empresarial

Microsoft começa a trocar modelos OpenAI e Anthropic por seus próprios em aplicativos

HVDC power deve aumentar no 2S26, com a Delta visando impulso em sistemas de energia de IA

Escassez de talentos em semicondutores se intensifica: fábricas da Micron, Samsung e TSMC nos EUA serão afetadas?

França e Taiwan transformam laços tecnológicos de conversas em produção fabril

Teradyne Inc. foca em tecnologia de teste à medida que a demanda da indústria de chips muda

Samsung target price raised to KRW600,000 on memory supercycle

Jefferies' Jeff Kim lifted Samsung's TP to KRW600,000, raising DRAM/NAND price projections to +22%/+25% for 3Q26 and +312%/+286% for 2026, and lifting 2026E/2027E operating profit estimates to KRW381tn and KRW574tn. The chip shortage is expected to worsen in 2027 as DRAM/NAND wafer capacity rises only 7%/4% YoY vs demand up 17%/19% YoY, with AI investment seen climbing from USD800B (2026) to USD1.5T (2028). Samsung posted 2Q26 preliminary OP of KRW89.4T (up 19x YoY, KRW107T ex-provisioning) and recent AI concerns are viewed as noise; key catalysts include HBM pricing, potential big-tech foundry orders and a possible ADR listing.

SK Hynix $29bn ADR listing Friday seen as near-term memory overhang

Jefferies' Asia desk flags SK Hynix's ~$29bn ADR share sale this Friday as a possible near-term overhang for memory stocks, likely funded through rotation out of existing regional semi exposure. The tentative issue price implies an ~8% ADR premium to the Korean ordinary line, and with only partial fungibility (similar to TSMC/TSM), a valuation premium for the ADR could persist and incentivize near-term switching that weighs on Seoul-listed shares. The desk debated whether the event could act as a 'black swan' flow-driven trigger for Asia-listed memory names such as Samsung and Kioxia (-11%).

TSMC reiterated as Top Pick; TP maintained at NT$3,500 (42% upside)

Jefferies reiterates Buy on TSMC with a NT$3,500 target (42% upside), expecting 2Q26 results to beat in both USD and TWD terms on stronger AI and general CPU demand plus FX tailwinds, and forecasting 2Q26 GM to improve to 67.1% from 66.2%. It expects 3Q26 revenue guidance of +10-12% QoQ versus consensus high-single-digit, and greater confidence in 2H26 GM despite N2 ramp, supported by super-hot-run wafer orders at premium pricing, better mix and improving Arizona fab operations.

TSMC silicon-photonics (PIC/COUPE) capacity set to scale sharply

Per Commercial Times, institutional investors estimate TSMC's PIC capacity rising from ~500 wpm to 10,000 by 2Q26, 15,000 by 4Q, and at least 25,000 wpm by 2028, lifting annual PIC output from ~4M to as much as ~194M units. Initial COUPE volume customers in 2026-2027 are seen as NVIDIA, Broadcom and AMD, with MediaTek, Marvell and Ayar Labs potentially joining by 2028. The ramp signals CPO moving toward mass production and should drive demand for fiber array units, lasers, optical test equipment, probe cards and test sockets.

DeepSeek developing its own inference chip

Reuters reports DeepSeek is developing its own inference chip, an effort begun about a year ago and still at an early stage, with the company reaching out to external partners and holding discussions with chip-design, foundry and memory companies. DeepSeek has increased hiring of chip-design engineers in recent months, done privately without public job postings. The news helped rally Chinese chip names, with SMIC A +4.6% and Hua Hong +3.4% in Shanghai.

Zhipu AI weighs designing its own AI chip

The Information reports that Zhipu AI is weighing designing its own AI chip amid rising demand and US export controls, having made preliminary inquiries with some Chinese chip-design houses. Discussions remain at an early stage and a custom AI processor is seen as a longer-term solution rather than a quick fix, requiring the company to build/expand a semi team, choose a design partner, test the processor and adapt its software. The whole endeavor could take more than two years.

Quanta June sales +103% YoY on GB rack ramp

Quanta posted June sales of NT$385.2bn, +24% MoM and +103% YoY, with 2Q26 sales of NT$1,036.6bn achieving 113%/112% of Jefferies/consensus estimates. Jefferies estimates Quanta shipped ~2.5K GB racks in June (better than expected), with total 2Q26 GB volume revised up slightly to 6.3K. 2Q26 gross margin and EPS are expected to improve over 1Q26, and FY26 EPS is forecast at NT$26.02.

Accton 2Q26 sales beat on AWS Trainium 3 and switch ramp

Accton reported 2Q26 sales of NT$95.5bn, up 36% QoQ and 58% YoY, exceeding expectations, driven by the start of AWS Trainium 3 AI card shipments, a smooth generational transition for Trainium products, and rising switch shipments to new large CSP customers. Jefferies revised up its 2Q26 GM estimate to 19.8%, operating profit to NT$14.8bn (+48% QoQ, +184% YoY) and EPS to NT$21.47.

Delta launches second round of price increases

Per Economic Daily, Delta has initiated a second round of price increases of roughly 5%-20% in response to surging upstream material costs, with Megmeet similarly notifying customers of ~10%-20% hikes. Jefferies' channel checks suggest Delta aims to keep GM flat at ~37% rather than add premium; 2Q revenue is likely to grow only LSD QoQ (missing consensus ~10% QoQ) on longer component lead times, but 3Q should see DD QoQ growth as shipments normalize and Rubin volume ramps, lifting 3Q OPM to 19.4% from 2Q's 17.7%.

📄 Publicações e eventos

Samsung Electronics — Memory upside report (TP raised to KRW600,000)

Full research note detailing Samsung's memory upside story, raised DRAM/NAND pricing assumptions, 2026E/2027E OP estimates of KRW381T/KRW574T, and potential shareholder-return and ADR-listing catalysts.

Optical Fiber call ahead of Prysmian MTP announcement — July 27

Jefferies analyst Lucas Ferhani (Prysmian) hosts a call with JP optical cables analyst Carlos ahead of the company's MTP announcement for digital solutions, covering optical fiber basics, portfolio and competitive landscape. July 27th, 19:00 HKT; registration required.

China weighs restricting overseas access to its top AI models

Reuters reports Chinese authorities may restrict overseas access to China's most advanced AI models following Ministry of Commerce meetings with Alibaba, ByteDance and Zhipu, discussing limits on both closed- and open-source models, criminalizing AI IP theft, and restricting who can fund domestic AI startups. Jefferies estimates a ~15% intelligence-score gap versus US models and notes US AI spend far exceeds China's (Anthropic ARR est. above US$60bn vs Zhipu's ~US$300m-400m), so Chinese export controls would more severely limit their own TAM. Tight controls could push more Chinese players toward closed source (e.g., Alibaba's Qwen 3.7 Max, Xiaomi's MiMo V2, Kuaishou's KAT Coder), potentially driving up AI pricing and slowing adoption.

Amazon seeks $25bn bond sale to fund AI infrastructure

Bloomberg reports Amazon is looking to raise at least $25bn from a USD bond sale, potentially across as many as 8 tranches ranging from 3 to 40 years, to help fund its AI infrastructure build-out.

Alibaba earnings preview — cloud strength, QC losses narrowing

Jefferies' Thomas estimates Alibaba total revenue +9% YoY (in line) to RMB270bn, with China e-commerce CMR down ~6.5% YoY (vs cons -1%) and Cloud Intelligence Group revenue +45% YoY (vs cons +41%), with cloud EBITA margin improving to 11.5% (vs cons 10.4%). AIDC is expected to reach RMB583m profit (vs cons RMB239m), and overall EBITA is estimated at ~RMB26bn (vs cons RMB24bn), aided by narrower Quick Commerce losses of ~RMB10.2bn. Alibaba shares rallied +12.2% on the day amid short covering.

Kakao 2Q26 preview — in-line, ad and commerce strength offset by marketing

Jefferies' Jeeeun forecasts Kakao 2Q26 revenue of KRW2.05tn (+6.8% YoY, +5.5% QoQ) and OP of KRW224.0bn (+9.9% YoY, +6.0% QoQ), with ad revenue KRW377.5bn (+16% YoY) on seasonal strength and commerce revenue KRW251.9bn (+14% YoY). Pay earnings should improve led by securities, while content ex-music stays weak; marketing expenses are seen at KRW112.7bn (+43% YoY, +55% QoQ).

Kingdee jumps 15% on positive profit alert

Kingdee rose 15% after a positive profit alert indicating 1H26 revenue of RMB3,608m-3,639m (+13-14% YoY, in line) and a return to net profit of RMB40m-60m (vs a RMB98m loss in 1H25), with adjusted NP of RMB105m-125m and OCF of RMB130m-150m. SaaS is ~50% of FY25 sales and guided to grow ~20% in 2026, supporting GPM expansion; management guides RMB1.0bn of AI revenue in 2026. Jefferies' Edison trimmed 2026E-29E revenue forecasts by 2% but remains bullish, viewing the 52% YTD share decline on AI-disruption fears as a long-term opportunity.

Inspur Industry guides 1H26 profit up 226%-288% YoY

Inspur Industry forecast 1H26 net profit attributable to shareholders of CNY2.6bn-3.1bn (approx. US$382.3m at the low end), up 226%-288% from CNY798.6m a year earlier. Excluding non-recurring items, profit is expected at CNY2.06bn-2.56bn versus CNY671.7m in the prior-year period.

Market broadening lifts healthcare as AI trade unwinds

Jefferies notes increased engagement with non-AI 'broadening' names including healthcare, with the US XLV healthcare ETF making a new high — a rotation the desk says it hadn't seen in a while. On the platform, Healthcare outperformed alongside Energy and Real Estate amid a reversal in risk-on positioning and hedge-fund selling, while Industrials, Tech and Materials lagged.

Global AI trade unwind drives risk-off; rates and oil in focus

US equities finished lower as AI-related weakness weighed on sentiment, with 10yr yields back above 4.5% and oil spiking ~5%; power-related names were hit hard (Aixtron -12%, IFX -9%, ENR -9% in Europe). Market broadening continued with the Russell 2000 outperforming the Nasdaq and value leading growth, while Asia stayed under pressure (Kospi -5%) at the epicenter of AI-capex risk reduction; China/HK outperformed on internet and AI-infrastructure buying. Jefferies retains the view that central banks (BoE, Fed, then ECB) need not hike further if oil stays near/below current levels, with focus on FOMC minutes, Middle East geopolitics and the NATO summit.

Asian TMT end of day — Korea circuit-breaker selloff, China tech rebound

KOSPI (-5.4%) and KOSDAQ (-5.6%) triggered another sidecar after a circuit breaker, with Samsung -6.3% and Hynix -5.7% and retail forced liquidation; NKY fell 2.1% with Japan AI 'picks and shovels' down 3.4%. HSTECH rose 5.0% led by large-cap tech (BABA +12.2%, Xiaomi +9.5%, Baidu +6.3%, Tencent +3.8%) on short covering, while Kingdee surged +15% on a positive profit alert and SMIC/Hua Hong rallied on DeepSeek chip news.

6G outlook — commercial reality and geopolitics may extend 5G life cycle

Jefferies' Edison notes 6G is expected around 1Q29 but industry checks with wireless experts and Chinese telcos suggest 5G's life cycle may extend, as 5G has under-delivered on ROI (China built 'low-spec' 5G with mostly 4-8 antennas, no mmWave) and 6G lacks clear commercial use cases. Latency is cited as the biggest challenge to wireless AI given cloud-based capex intensity, and while Western vendors (QCOM, Ericsson, Nokia, Samsung) are keen to regain leadership, semiconductor-constrained Huawei/ZTE are less motivated — so 6G development could drag and provide little boost to equipment vendors.

📄 Publicações e eventos

Fixed Income Strategy — central banks & rates note

Jefferies FI Strategy note reiterating that central banks need not hike further as long as oil stays around/below current levels (conviction order: BoE, Fed, ECB), retaining long positions at the front end of the curve.

Upcoming JEF TMT Conferences & Trips

Sept 7-14th Q3 2026 Techknowledge Tech Trip (Tokyo, Seoul KB Conference, Taipei); Early Dec Q4 2026 Techknowledge Tech Trip (Seoul, Taipei, Kyoto, Tokyo).

O dia foi dominado pela corrida entre laboratórios de IA. O post de maior engajamento veio de Greg Brockman (OpenAI) anunciando que o modelo "Sol" (GPT-5.6) está sendo lançado, com Chubby (kimmonismus) confirmando o lançamento e revelando que o modelo já estava em testes há meses. Ethan Mollick reforçou a narrativa ao afirmar que Sol e Fable representam saltos de capacidade que abriram uma grande distância em relação aos concorrentes. Em paralelo, a Anthropic gerou intenso debate ao estender o acesso ao Fable 5 até 12 de julho de forma comunicada em cima da hora, o que frustrou usuários que já haviam esgotado seus limites de uso e pediram o reset das cotas. Também foi antecipado o lançamento do Grok 4.5 da xAI, apresentado como modelo de classe Opus, porém mais barato.

No front de hardware e semicondutores, destacaram-se notícias de grande peso para a cadeia de suprimentos. A Apple começou a testar memória DRAM da chinesa CXMT para dispositivos vendidos na China (segundo o FT), enquanto rumores apontam que o iPhone 18 Pro será notavelmente mais espesso, com uma "saliência" de câmera mais generosa. Jukan e Dan Nystedt trouxeram análises sobre escassez de EUV limitando o capex de 2027, avanços da TSMC em óptica co-empacotada (CPO/PIC) e empacotamento avançado (CoPoS/Feynman), além do movimento da DeepSeek para desenvolver seu próprio chip de inferência e reduzir dependência da Nvidia e Huawei.

Do lado da Apple, o dia trouxe uma pauta regulatória e comercial intensa: a empresa perdeu na Europa a disputa sobre seu rótulo de "gatekeeper" no App Store, anunciou um contrato de US$ 30 bilhões com a Broadcom para fabricar mais chips nos EUA, e teve parcialmente rejeitada a ação sobre condensação nos AirPods Max. Também circularam rumores sobre iPhone Ultra em produção em massa, chegada em breve do beta público do iOS 27, novo firmware para AirPods, e a expansão do Claude Cowork da Anthropic para iPhone e web. Notícias de mercado incluíram o J.P. Morgan elevando o preço-alvo da ação da Apple para US$ 345 e a Apple assumindo o segundo lugar em um mercado chinês de smartphones em contração, pressionado pela alta nos preços de memória.